热点：特斯拉的冰与火：股价大跌&史上最大订单

特斯拉股价下跌了。

musk公布model 3的量产计划和第二季度交付成绩后，特斯拉的股价从星期三大幅下跌，本周下跌了约15%，但比6月23日的最高峰下跌了19%，市值超过120亿美元，再次通用美国市值第oem的宝座。

降低model 3维护计划

股价大幅下跌的导火索是，高盛资本在最近去特斯拉的评价报告中评定为出售，6个月内股价评价从190美元下降到180美元。 根据特斯拉发表的model 3的量产计划和发表的上半年的产量和交付数量，高盛方面进行了评价。

model 3比他们预计的提前2个月实现批量生产，但整体计划依然保守，只达到年初预计的最低水平，第2季度特斯拉交付量低于预计水平，生产量达到了预测水平，model s/x的诉求萎缩 这两辆车2021年的销量预测从13%下降到5%，减少了8%的高盛解体士。

伯克利银行拆除师的看法更悲观，特斯拉的股价预测为165美元，估值为减持/中性。 他们的理由是上周他们去中国找到了越来越多的理由(特斯拉减产)。 因为特斯拉面临着来自以前传来的车企的激烈竞争。 在接下来的十年里，这些公司继续扩大自己新能源车的布局。 来自中国的廉价电池将在特斯拉的超级工厂完全生产之前对特斯拉造成巨大威胁。

尽管如此，特斯拉的股价依然超过解体师给出的目标中位数的7%左右，世界500家公司中只有20家以上能达到这个水平，大部分分公司的股价比解体师给出的目标中位数低7%到9%。

我清楚地记得去年收购太阳城时，特斯拉股价也在220美元左右，现在的涨幅也在50%以上。

戏剧性消息出现在本周的最后交易日，特斯拉宣布将获得南澳大利亚州129兆瓦时储存项目的大订单。 musk承诺在100天内为这个项目完成安装

完成后，世界上最大的蓄电池系统将为南澳大利亚州的3万多个家庭提供足够的电力。 6月特斯拉刚接到澳大利亚另一家transgrid企业的订单，就开始在澳大利亚的一点城市建设powerpack电站。

虽然是暴跌的股价，但史上最大的订单下跌，特斯拉比hbo稍早上演了7月份的冰和火之歌。 冰火之际，让我们回顾一下特斯拉年上半年做了什么。

特斯拉上半年:擦肩而过的期待目标

特斯拉最近公布了年第二季度的产量和交付成绩。 从4月到6月，特斯拉一共完成了交付车辆22000辆。 其中，加上12000台model s、10000台model x和第一季度交付的25051台，特斯拉上半年交付成绩为47051台，同比增长53%，为前两台。

今年2月，特斯拉宣布上半年交付目标为47000 ~ 50000台，但现在好像勉强达成了。

特斯拉发表的信息原稿中，第二季度交货量不足的理由是100 kwh的电池组供给不足，供给量只有实际诉求的60%左右。 当然，我不知道电池组什么时候能满足100%诉求。

在情报稿中，特斯拉还说，如果经济状况不恶化，下半年的交付成绩将比上半年好。 但是，目前没有提出下半年的具体目标。 我记得今年2月特斯拉期待发表年度产能计划时，特斯拉聪明地只制定了半年计划，年下半年的目标取决于model 3的生产开始情况。

前天，musk在推特上宣布量产MDEL 3的时候，MDEL 3比预计提前两周完成了量产前的测试，并报道了从本周五开始量产线就中断了。 但是，到今年12月为止，似乎可以达到前面说的5000台每周的生产速度。 整个下半年的交货量也应该不超过4万台。 但是下半年model s和model x的生产计划还没有确定。 所以总体来说全年计划是粉丝。 我们唯一知道的是特斯拉计划在年内把产量提高到50万辆&hellip。 &hellip；

测试卡车即将发售

年7月，特斯拉发表了自己整个公司的战术。 其中包括轿车和商用车的完整布局。 特斯拉宣布，将开发电动皮卡迪利，并计划于17年上市。 今年上半年，我们很高兴这个产品将于9月28日发布。 名为semi。

根据musk公开的照片和semi的记述，卡车专家预计这是8级大型卡车，是北美卡车等级标准中最高等级的卡车，特斯拉也主张semi有很长的距离，与model 3共享部分零件。

semi发表了，不仅是对电动卡车领域的影响，也是特斯拉电动汽车大众化宣传的重要里程碑，musk宣布世界上交通工具的电动化进程进一步加快。 另一方面，业界内也推测了特斯拉电动卡车的各种潜力，只要产能赶上，这项业务将来会给特斯拉带来很好的利益。

值得注意的是戴姆勒集团也在进行电动卡车的开发，想切断先行机。

solar roof的订单已经在年后完成。

5月10日，musk宣布solar roof开始接受订单。 去年特斯拉发布的四种不同外观和材质的solar roof现在可以预订两种，特斯拉为产品提供终身保修，价格约为21.85美元/平方英尺。

另外，电力供给保证和气候条件的应对保证最多为30年。 这个设计寿命根据特斯拉团队的调查，迄今为止musk在采访中提到过，美国房子的屋顶瓦平均每20年~ 25年更换一次。 因为将保修期限定为30年，可以满足大多数客户的心理诉求。

专家解体表示，特斯拉的这个定价超出了人们的预期，包括节约的电力和终身保证，这个价格相当划算，难怪销量异常火爆，5月末，网上出现了信息，solar roof的订单已经过了一年

musk说，理论上这个产品可以在任何国家销售。 这是因为海外客户也可以订购，但交货安装需要等到明年。 他预计这个产品有很强的诉求，这个业务的收益完全取决于生产能力的提高。 特斯拉说，客户下单后，特斯拉技术人员根据屋顶结构提供了设计、安装、运行和维护整个发电处理程序的管理系统。 拆除以前传来的屋顶，交换太阳能屋顶的时间大致是5 ~ 7天。

在solar roof开始预约之前，特斯拉可以更新app，集成powerwall 2能源墙和太阳能发电系统，客户可以通过特斯拉app监视和管理家庭用电。 另外，预定启动后，特斯拉为了提高销售效率，从以前开始就改变点对点的销售方法，在特斯拉店销售solar roof产品。

电池的价格下降到了125美元/ kwh。

如果卡车和太阳能屋顶进展顺利，外部对特斯拉的3个问号只剩下model 3批量生产和收益性之一。 最后问号的重点是特斯拉的千兆工厂和电池价格的问题。

今年2月，特斯拉超级电池工厂的最新普及电影中出现了电池价格下降了35%的字体。

特斯拉没有公布自己的电池价格，年初，负责特斯拉投资关系的vp说，当时特斯拉的电池价格下降到了190美元/ kwh。 这是因为gigafactory生产后，电池价格预计会进一步下降30%。

这样计算的话，特斯拉的电池价格现在低于125美元/ kwh，model 3最低调配车的电池报价下降到了约6875美元，3.5万美元的步伐价格看起来也更合理了。

根据麦肯锡的预测，电动汽车和以前传来的燃料车的竞争力的分水岭，电动汽车的电池价格每小时下降100美元。

尽管价格持续下降，电池价格在电动车制造价格上仍高于同价位的燃油车。 现在电池组的价格预计每年下降到190美元/kwh，到2030年将达到100美元/kwh。

考虑到整体价格和部分细分市场的定价，电动汽车制造企业的销售前景在短期内持续损失，在将来电池价格持续下降的前提下，美国电动汽车(无补贴)依然会像燃料车一样达到真正的平民价格 理想的平民价位车型可能会在2025 ~ 2030年。 如果电池组的价格低于100美元/kwh，以前传来的汽车制造商将在2~3个产品周期陷入财务困境。

但是，其他预测不正确，例如特斯拉年电池价格下降到190美元/kwh，前几天奥迪也包括电池组的购买价格为100欧元(约114美元)，但在100美元的分水岭行业是公认的，特斯拉已经