热点：PSA与FCA达成合并共识 各持新集团50%股份

中国汽车信息网新闻 10月31日，psa集团和菲亚特克莱斯勒汽车集团发表联合公告，具体复印件如下。

双方的讨论为组建新小组铺平了道路。 新合并集团的世界规模和资源方面，psa集团的股东占50%，菲亚特克莱斯勒汽车集团(以下简称fca集团)的股东占50%。 在当今瞬息万变的环境中，智能网络、电动化、共享化和自动驾驶都向移动提出了新的挑战，合并的新实体利用其强大的全球研发布局和生态系统，促进创新，以速度和资本效率迎接这些挑战

这项合并业务形成了每年销售870万辆汽车的世界第四大汽车集团。

根据fca集团在北美和拉丁美洲的业务和psa集团在欧洲的业务，该公司成立当初在经营的市场上达到最高的利润率。

这种合并可以分别结合超豪华车企业品牌、豪华车企业品牌、主流汽车企业品牌、suv、卡车及轻商车行业企业品牌的特点，一起发扬光大。

合并的新集团将两个企业在技术方面广泛而不断增加的特征和能力整合起来，形成新时代的可持续交通出行。 这包括电气化动力总成、自动驾驶和数字化车网络。

这笔合并交易每年产生约37亿欧元的协同效应。

从其公认的价值创造卓越的能力和这次合并业务中的成功记录来看，合并后的管理团队受到尊敬。

荷兰的母公司董事会将成为平衡的代表，许多董事将成为独立的董事。 约翰·； 埃尔坎担任代表董事，卡洛斯·塔瓦雷斯担任首席执行官兼董事。

psa集团监事会和菲亚特克莱斯勒汽车董事会(以下简称fca集团)双方同意以50:50的股权实现两家公司业务的全面合并。 双方董事会要求各自的管理小组制定商谈细节，以便在今后几周内达成有约束力的谅解备忘录。

双方高级管理层团队进行了密切的商谈后，提议整合psa集团和fca集团的业务。 双方都相信这一大胆果敢的行动具有说服力的逻辑，这次合并创造了领域领袖，其规模、能力、资源成功地在新的移动时代创造了机会，有效地管理了挑战。

这次合并将创造年销售额达到870万辆的世界第四大汽车集团。 如果排除磁性马里和澳大利亚的事业，简单地合计双方的年业绩，新合并的集团每年将实现约1700亿欧元的营业收入和超过110亿欧元的经常经营利润。 这次交易的巨大价值附加值将给双方带来约37亿欧元的年度运行协同。 这种协同价值主要来自车辆平台、动力总成及技术形成的更有效的资源分配和合并公司新规模的采购能力的提高，这些协同效果的估计并不基于任何工厂的关闭。

达到上述协同效应的一次不重复总价格约为28亿欧元，预计80%的协同效应将在合并4年后实现。

两家企业的股东分别在新合并公司拥有原来的50%的份额，新合并公司的收益也同等共享。 这笔交易是由在荷兰母企业下进行的合并实现的，新企业的管理结构在出资股东之间保持平衡，许多董事将成为独立的董事。 董事会由11名成员组成。 五名董事会成员将被指定为fca集团(包括新会长fca集团现任会长约翰· )。 阿尔坎，john elkann )，5名成员将被提名为psa集团(包括高级独立董事和副总裁)。 合并公司的ceo由唐唯实担任，初始任期5年，成为董事会成员。

唐唯实( carlos tavares )说，这次合并为所有利益相关公司带来了显著的价值，为合并的新集团开辟了光明的未来。 我很高兴和fca首席执行官mike manley结束了工作，很高兴能和他合作建立伟大的企业。

mikemanley(mikemanley )很高兴有机会与唐唯实先生及其团队合作，推进可能改变这个汽车领域的合并交易。 我们确信与psa集团的成功合作有着悠久的历史，可以和优秀的团队一起组成世界级的全球化旅行集团。

在新集团荷兰注册的母企业在欧洲证券交易所( euronext，巴黎)、意大利交易所( borsa italiana，米兰)、纽约证券交易所( nyse )挂牌，在法国、意大利、美国等现有运营总部

根据建议，新企业章程规定忠诚投票程序( loyalty voting program )不得向任何股东授予股东在股东大会上投票总数超过30%的投票权。 另外，预计现有的双重表决权不会结转，但合并完成后3年的持有期结束后，预计会产生新的双重表决权。

合并完成后，exor n.v .、bpifrance participation sa、东风汽车集团有限公司(东风集团)和标致家族( peugeot family )持股的停止期为7年。 exor、bpifrance participations和标致家族的股票将锁定3年，标致家族在交易结束后的前3年最多可增资2.5%的股票。 这笔增资只需向bpifrance participation和东风集团购买股票即可实现。

交易完成前，fca集团将向股东分配55亿欧元的特别股息和商业股票。 另外，交易完成前，标致将分配股东持有的佛吉亚46%的股份。 这使合并后的集团股东平等共享合并带来的协同效应和收益，承认fca集团差异化平台在北美的显着价值和fca集团在拉丁美洲的强大地位，包括这些地区领导市场的利润率。 这也是fca高端全球企业品牌阿尔法·； 罗密欧和马塞拉蒂是其巨大的快速发展潜力带来的巨大附加值。

根据简化的平台和优化的投资，扩展的产品组合以象征性的企业品牌和强大的产品复盖所有细分的市场。

这个建议将提交给相关的员工团体以履行通告和咨询过程，并受惯例的成交条件的约束，包括董事会最终批准的有约束力的谅解备忘录和最终文件的协议。